CAGR merupakan istilah dalam dunia investasi, Anda akan menemukan banyak istilah penting yang perlu dipahami. Salah satunya adalah CAGR atau Compound Annual Growth Rate (Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk) ini. CAGR merupakan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata investasi untuk jangka waktu tertentu lebih dari satu tahun. Untuk penjelasan lengkapnya berikut ini.
CAGR Itu Apa? Pentingnya Dalam Investasi Saham
CAGR adalah salah satu cara paling akurat untuk menghitung dan mengidentifikasi pengembalian yang dapat meningkat atau menurun seiring waktu. Investor kemudian dapat membandingkan Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dari dua alternatif. Dengan cara ini Anda dapat mengevaluasi seberapa baik kinerja suatu saham dibandingkan dengan saham lain dalam suatu kelompok atau terhadap indeks pasar.
Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk bukan nomor pengembalian nyata, tetapi hanya nomor representasi. Pada dasarnya, CAGR adalah angka yang menggambarkan seberapa cepat investasi akan tumbuh jika tumbuh pada tingkat yang sama setiap tahun dan keuntungan diinvestasikan kembali pada akhir setiap tahun.
Faktanya, inilah mengapa kinerja semacam ini hampir tidak mungkin. Namun, Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dapat digunakan untuk lebih memahami pengembalian sehingga investor dapat membandingkannya dengan opsi investasi lainnya.
Rumus Menghitung CAGR
Tingkat pertumbuhan kumulatif tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus nilai akhir untuk nilai awal. Hasilnya kemudian dipangkatkan 1 untuk jumlah tahun dikurangi 1. Agar lebih mudah dipahami, mari kita terapkan rumus CAGR pada contoh kasus.
Misalnya, Perusahaan A mengalami pertumbuhan ekuitas selama 5 tahun berturut-turut, yaitu 39, 32, 21, 71, dan 211. Dalam contoh ini, metode penghitungan Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk perusahaan adalah 211/39, yang menghasilkan 5,41. Angka tersebut kemudian dipangkatkan atau 0,25, sehingga hasilnya adalah 1,5251. Hasil ini kemudian dikurangi dengan 1 sehingga hasil akhirnya adalah 0,5251. Jika dikonversi ke persentase, CAGR Perusahaan A adalah 52,51%.
Kelebihan dan Kekurangan CAGR
Kelebihan Compound Annual Growth Rate
Ada beberapa manfaat yang bisa dipetik investor dengan memahami alat ini. Salah satu kelebihan Compound Annual Growth Rate adalah memungkinkan investor untuk memahami perusahaan mana yang akan lebih menguntungkan berdasarkan sifat pertumbuhan modal perusahaan. Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk juga dapat digunakan untuk melacak kinerja berbagai bisnis untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan bisnis.
Investor pertumbuhan perusahaan biasanya memilih Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang lebih tinggi dengan laba yang lebih tinggi. Namun, jika seorang investor ingin berinvestasi di perusahaan yang lebih dapat diprediksi, perusahaan dengan pertumbuhan modal yang lancar dan CAGR yang lebih rendah mungkin cocok untuknya.
Namun, hanya memahami arti dari angka-angka ini tidak cukup. Jika terjadi lonjakan atau penurunan, investor yang baik harus memahami alasan kenaikan atau penurunan pertumbuhan modal. Dengan memahami hal tersebut, investor dapat mengambil keputusan investasi yang lebih cerdas agar tidak merugikan mereka.
Kinerja historis bukan merupakan indikator 100% kinerja masa depan. Namun, bagi investor dapat menjadi informasi berharga tentang keadaan pertumbuhan perusahaan.
Kekurangan Compound Annual Growth Rate
CAGR sering digunakan untuk mengukur pertumbuhan bisnis, namun bukan berarti alat ini tidak memiliki titik lemah. Berikut adalah beberapa kelemahan Compound Annual Growth Rate:
- Angka-angka tersebut terkadang tidak akurat karena dapat ditipu oleh lonjakan pertumbuhan yang terjadi tahun lalu.
- Cara ini tidak dapat digunakan untuk melihat perubahan pertumbuhan yang diikuti dengan penurunan.
- CAGR merupakan alat yang baik dan berharga untuk mengevaluasi berbagai opsi investasi. Namun, nilai
- CAGR tidak menceritakan keseluruhan cerita. Investor dapat menganalisis opsi investasi dengan membandingkan CAGR dari dua atau lebih perusahaan selama periode waktu yang sama.
- CAGR tidak boleh digunakan sebagai satu-satunya alat ukur. Pasalnya, alat ini tidak akan ideal jika digunakan untuk mendorong pengembalian investasi tanpa mempertimbangkan faktor risiko. Selain mengetahui nilai CAGR, investor juga perlu mengevaluasi risiko investasi relatif. Hal ini membutuhkan penggunaan alat ukur lain seperti standar deviasi.
Meski membutuhkan perhitungan, analisis dan evaluasi, jangan terburu-buru untuk berani memulai investasi saham. Justru karena dilengkapi dengan berbagai metode perhitungan dan analisis, investasi saham bisa lebih aman karena tidak didasarkan pada ramalan atau tebakan sederhana.
